ETF-Portfolio mit monatlichen Dividenden - Eine Strategie zum Aufbau monatlicher Cashflows

Wichtige Zusammenfassung Stand 2026 ist eine Kombination aus JEPI (7-9 % jährliche Dividende) und SCHD (3,5-4,0 % jährlich + Dividendenwachstum) die Kernstrategie für ein monatliches Dividendenportfolio. Bei einer Investition von 100 Millionen Won ist ein monatlicher Cashflow nach Steuern von etwa 450.000-600.000 Won möglich.

Kernaussage: Eine Kombination aus JEPI und SCHD kann bei einer Investition von 100 Millionen Won einen monatlichen Cashflow von 450.000-600.000 Won erzeugen.

Vergleich von 4 zentralen monatlichen Dividenden-ETFs

Grundinformationen und Renditen (Stand Juni 2026)

Die Covered-Call-Strategie verstehen

Was ist ein Covered Call?
→ Verkauf von Call-Optionen auf Aktien, die Sie halten, um Prämieneinnahmen zu erzielen
→ Verzicht auf einen Teil des Aufwärtspotenzials im Austausch für stabilere Erträge
→ In Seitwärts- oder fallenden Märkten vorteilhafter als reguläre ETFs
→ Das Wachstum des NAV (Nettoinventarwerts) kann in starken Bullenmärkten begrenzt sein

JEPI: S&P500-Engagement + ELNs (strukturierte Produkte), um einen Covered-Call-Effekt zu erzeugen
JEPQ: Nasdaq100 + Covered Calls, bietet hohe Dividenden in volatilen Märkten
QYLD: 100 % Covered Calls auf den gesamten Nasdaq100 → höchste Dividende, geringstes Wachstum

Strategie zum Portfolioaufbau

Strategie A: Stabiler Typ (hohe Dividenden + Dividendenwachstum)

Erwartete jährliche Dividendenerträge bei einer Investition von 100 Millionen Won:
JEPI 40 Millionen Won × 8 % = 3,2 Millionen Won
SCHD 40 Millionen Won × 3,7 % = 1,48 Millionen Won
JEPQ 20 Millionen Won × 10 % = 2 Millionen Won
Gesamt: 6,68 Millionen Won / 12 = 557.000 Won pro Monat (vor Steuern)
Nach Steuern (15,4 % Quellensteuer): etwa 471.000 Won pro Monat

Strategie B: Wachstumstyp (Balance zwischen Dividenden und Kapitalgewinnen)

Strategie C: Typ mit hoher Dividende (maximaler Cashflow)

Erwartete monatliche Dividende bei 100 Millionen Won (vor Steuern): etwa 800.000 Won
Hinweis: Bei QYLD neigt der NAV zu Rückgängen, daher kann das Kapital bei langfristigem Halten sinken

1 Million Won monatlichen Cashflow erreichen

Berechnung des erforderlichen Anlagekapitals

Ziel: 1 Million Won pro Monat (nach Steuern)
Auf Nachsteuerbasis werden 12 Millionen Won pro Jahr benötigt
Entsprechender Betrag vor Steuern (15,4% Steuer): 14,18 Millionen Won pro Jahr
Angenommene erforderliche Dividendenrendite: 8% jährlich

Erforderliches Kapital: 14,18 Millionen Won ÷ 8% = etwa 177,25 Millionen Won

Erwartete monatliche Dividende nach Anlagekapital

Vergleich monatlich ausschüttender ETFs mit Börsennotierung in Korea

Koreanische monatlich ausschüttende ETFs (Investition in KRW möglich)

Vorteile koreanischer ETFs:
① Investition in KRW möglich (kein Währungsumtausch erforderlich)
② Einfachere Steuererklärung als bei direkten Auslandsinvestitionen
③ Steuerersparnisse über ISA-/Rentensparkonten möglich

Nachteile koreanischer ETFs:
① Tracking-Differenzen können auftreten
② USD/KRW-Wechselkursrisiko besteht weiterhin
③ Gebühren können etwas höher sein als beim ursprünglichen ETF

Strategie zur Optimierung der Dividendensteuer

Steuerliche Unterschiede nach Kontotyp

Optimale Allokationsstrategie:
① ISA-Konto: JEPI·JEPQ (hohe Dividenden, Steuerersparnis maximieren)
② Pensionssparen/IRP: SCHD (Dividendenwachstum, langfristiges Halten)
③ Allgemeines Konto: Den verbleibenden Betrag investieren

💡 ETF-Dividendeninformationen prüfen! Die neuesten Dividendenrenditen und Ausschüttungstermine können Sie auf ETF.com oder auf den offiziellen koreanischen Websites von TIGER und KODEX einsehen. Prüfen Sie diese regelmäßig, um Ihr Portfolio im Blick zu behalten.

📣 Hinweis zur Offenlegung: Dieser Beitrag ist ein Bildungsinhalt, der Leserinnen und Lesern helfen soll, das Investieren in monatlich ausschüttende Dividenden-ETFs zu verstehen. Es wurden keine Werbegebühren oder Sponsoringleistungen von einem bestimmten ETF-Anbieter oder einer bestimmten Wertpapierfirma erhalten. Dividendenrenditen können sich je nach Marktbedingungen ändern, und Investitionen bergen immer das Risiko eines Kapitalverlusts.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Q1. QYLD hat die höchste Dividendenrendite. Warum wird er also nicht breit empfohlen? A. QYLD wendet eine 100-%-Covered-Call-Strategie auf den gesamten Nasdaq100 an. Das führt zu hohen Dividenden, senkt tendenziell aber auch den NAV (Nettoinventarwert). Selbst wenn Sie Dividenden erhalten, besteht bei langfristigem Halten das Risiko, dass Ihr eingesetztes Kapital sinkt. Daher wird QYLD in der Regel mit kontrollierter Gewichtung zusammen mit JEPI oder JEPQ eingesetzt.

Q2. Wann und wie werden Dividenden gutgeschrieben? A. Monatlich ausschüttende Dividenden-ETFs legen jeden Monat an einem bestimmten Tag einen Ex-Dividenden-Tag fest, und die Dividende wird anschließend innerhalb von 2-3 Geschäftstagen auf Ihr Brokerage-Konto eingezahlt. Den Ausschüttungsplan finden Sie auf der offiziellen Website des jeweiligen ETF-Anbieters.

Q3. Wie sollte ich das Wechselkursrisiko steuern? A. Wenn Sie US-ETFs in Dollar halten, beeinflussen Schwankungen des USD/KRW-Wechselkurses Ihre Rendite. Wenn Sie eine Währungsabsicherung wünschen, wählen Sie unter den in Korea gelisteten ETFs eine währungsgesicherte (H) Version oder halten Sie eine Mischung aus Dollar-Anlagen und in Won denominierten Anlagen.

Q4. Kann ich in einem ISA-Konto direkt ausländische ETFs kaufen? A. In einem ISA-Konto (Brokerage-Typ) können nur in Korea gelistete ETFs gehandelt werden. Um ausländische ETFs wie JEPI und SCHD direkt zu kaufen, benötigen Sie ein Konto für den Handel mit Auslandsaktien; Steuerersparnisse auf Dividenden werden nach den Regeln für ein allgemeines Konto angewendet.

Q5. Wann ist der beste Zeitpunkt, um monatlich ausschüttende Dividenden-ETFs zu kaufen? A. Ein Kauf vor dem Ex-Dividenden-Tag ist erforderlich, um die Dividende des jeweiligen Monats zu erhalten. Am Ex-Dividenden-Tag fällt der Anteilspreis jedoch tendenziell um den Dividendenbetrag, sodass Dividend-Capture-Strategien für kurzfristige Gewinne nur begrenzt wirksam sind. Für langfristiges Halten ist eine gestaffelte Kaufstrategie effektiver, als zu versuchen, den Markt zeitlich genau zu treffen.

F6. SCHD zahlt vierteljährlich Dividenden. Kann es für einen monatlichen Cashflow genutzt werden? A. SCHD allein zahlt vierteljährlich, daher ist der monatliche Cashflow unregelmäßig. In Kombination mit JEPI (monatliche Dividenden) können jeden Monat Dividenden erzielt werden. Eine höhere SCHD-Gewichtung kann durch Dividendenwachstum die langfristigen Renditen verbessern.

F7. Fallen keine Steuern an, wenn ich ETF-Dividenden in einem Rentensparkonto erhalte? A. Innerhalb von Rentenspar- und IRP-Konten werden Dividenden und Handelsgewinne nicht besteuert. Wenn Sie die Mittel jedoch nach dem 55. Lebensjahr als Rente beziehen, fällt eine Renteneinkommensteuer von 3,3-5,5 % an. Je länger der Anlagezeitraum, desto größer ist der Steuerspareffekt.

F8. Wie oft sollte ich das Portfolio neu gewichten? A. Im Allgemeinen wird ein Rebalancing ein- bis zweimal pro Jahr empfohlen. Sinnvoll ist eine Anpassung, wenn die ETF-Gewichtungen um mehr als 5-10 % vom Zielwert abweichen. Zu häufiges Handeln erhöht Provisions- und Steuerkosten.

Quelle: Financial Supervisory Service DART