海外ETF税制ガイド2026 — 250万KRW控除と損益通算戦略（韓国）

重要ポイント

• 海外上場ETF（VOO、QQQ、SPY）の譲渡益には、韓国で22%（譲渡所得税20% + 地方税2%）が課税される
• 1人につき年1回、年間250万KRWの基本控除を使える
• 同じ課税年度内であれば利益と損失を相殺できるが、損失の繰り越しはできない
• 税務申告は毎年5月1日から31日にHometaxで自己申告する
• 個人居住者の為替差益は通常課税されない
• 韓国にはウォッシュセール・ルールがないため、年末の損出し後に買い戻しても問題ない ## 韓国では海外ETFの税金はどのように計算される？ 海外上場ETFの譲渡益には、譲渡所得税20% + 地方所得税2% = 合計22%が課税されます。ここでいう海外上場ETFとは、VOO、QQQ、SPYのように米国取引所へ直接上場している銘柄のことです。TIGER US S&P500やKODEX NASDAQ100のような韓国上場の海外ETFとは税制が異なり、譲渡所得税の対象になります。申告は通常の所得税とは別枠で、毎年5月1日から5月31日までに行います。 ポイントは、課税されるのが実現益だけだということです。保有中のポジションに含み益があっても、その時点では課税されません。その年に売却して確定した取引だけを合算します。つまり、毎年12月31日時点で、その年に実際に売却した分だけが譲渡所得の計算対象になります。 ## 250万KRWの基本控除はどのように機能する？ 韓国では、海外株式の譲渡益について1人あたり年1回、250万KRWの基本控除が認められています。年間の実現益が250万KRW以下なら、税額はゼロです。たとえば、VOOで300万KRWの利益を確定した場合は次のように計算します。 - 課税対象額：3,000,000 − 2,500,000 = 500,000 KRW

• 税額：500,000 × 22% = 110,000 KRW 夫婦であれば、それぞれが250万KRWの控除を受けられるため、世帯全体では年間500万KRWまで実質的に非課税にできます。家族ごとに口座を分けることは、合法的な税務最適化の方法です。 ## 損益通算はどう活用できる？ 損益通算を使うと、同じ課税年度内に発生した海外株式の損失を利益と相殺できます。例： - 2026年1月：TSLAを売却、+5,000,000 KRWの利益
• 2026年8月：AAPLを売却、−2,000,000 KRWの損失
• 合計：+3,000,000 KRW
• 250万KRW控除後：500,000 KRW
• 納税額：500,000 × 22% = 110,000 KRW 損失の出ているポジションを12月31日までに売却せず、翌年に持ち越した場合、その損失を過去や将来の年度の利益と相殺することはできません。そのため、年末には年間のP&Lを確認 → 必要に応じて損失を実現 → 翌年に買い戻すという流れで見直すのが現実的です。 > 💡 実務上のヒント：米国と違い、韓国には海外株式譲渡益に対するウォッシュセール・ルールがありません。12月30日に損失ポジションを売却して損失を確定し、1月2日に同じティッカーを買い戻しても、韓国税法上は合法です。米国IRSの30日ウォッシュセール・ルール（30日以内に買い戻すと損失が認められない）とは区別して考えてください。 ## ETFの分配金はどのように課税される？ ETFの分配金は譲渡益とは扱いが異なり、15.4%の配当所得税の対象になります。海外ETFの場合、韓米租税条約に基づいて、まず米国で15%が源泉徴収されます。そのうえで韓国では差額の0.4%（15.4% − 15%）だけが追加で課税されます。外国税額控除があるため、同じ配当に二重で課税されることは避けられます。 年間の金融所得（利子 + 配当）が2,000万KRWを超えると、総合所得課税の対象になり、配当所得は他の所得と合算されて累進税率（最大45%）で課税されます。1人あたり2,000万KRWの基準を超えないように管理することは、税務計画では重要なポイントです。 ## 為替差益は課税される？ 韓国では、個人投資家の為替差益は通常課税されません。KRW/USDの為替変動だけを理由に、別途課税されることは基本的にありません。例外は、外国為替取引を事業として行っている場合（例：プロのFXマージントレーダー）で、この場合は事業所得として扱われる可能性があります。 ただし、譲渡所得税の計算では、購入時と売却時のKRW建て差額が課税所得に全額含まれる点に注意が必要です。例： - 2024年1月：VOOを1株$400、KRW/USD 1,300で購入 → 520,000 KRW
• 2026年5月：VOOを1株$500、KRW/USD 1,400で売却 → 700,000 KRW
• 譲渡益：700,000 − 520,000 = 180,000 KRW（ドル建て25%の上昇 + 為替7.7%の上昇がどちらも含まれる） ## 韓国上場ETFと米国上場ETF：どちらが税務上有利？ 両者は税制がまったく異なります。比較すると次のとおりです。 | 項目 | 韓国上場の海外ETF（TIGER、KODEX） | 米国上場ETF（VOO、QQQ、SPY） |

A. はい。損失だけの年でも申告しておくことをおすすめします。損失取引を記録しておけば、同じ年に発生した利益と相殺しやすくなります。ただし、損失を翌年以降へ繰り越すことはできません。 ### Q2. ISAや年金口座内ではETFの課税は異なる？ A. はい、大きく異なります。ISAでは、利益が200万KRWまで（低所得者は400万KRWまで）非課税となり、超過分は9.9%で課税されます（分離課税）。年金貯蓄口座（yeongeum jeochuk）では、積立期間中の譲渡益には課税されず、引き出し時に3.3%から5.5%の年金所得税だけが適用されるため、長期保有に向いています。どちらの口座でも保有できるのは韓国上場の海外ETFのみで、米国上場ETFは対象外です。 ### Q3. VOOとSPY（どちらもS&P 500 ETF）では、どちらが税務上有利？ A. 韓国税法上は、どちらも譲渡益に22%が課税され、扱いは同じです。違いが出るのは主に経費率（VOO 0.03% vs SPY 0.0945%）と分配構造です。長期保有では、経費率の低いVOOのほうが一般的に効率的です。 ### Q4. 韓国で譲渡所得税を払った場合、米国にも税金を払う必要がある？ A. 通常の個人居住者であれば、一般的にはありません。韓米租税条約では、譲渡益の課税権は居住国（韓国のみ）にあります。配当については別扱いで、米国が15%を源泉徴収し、韓国では二重課税を防ぐために外国税額控除が認められます。 ### Q5. 為替差益を取引利益と分けて申告できる？ A. いいえ。韓国税法では海外株式の譲渡益をKRW建てで計算するため、ドル建ての取引利益と為替変動を分けることはできません。為替部分も全体の譲渡益に含まれます。 ### Q6. 家族口座に分散すれば、250万KRW控除を複数回受けられる？ A. はい。各名義の口座保有者（配偶者、子ども）は、それぞれ年間250万KRWの控除を受けられます。ただし、その口座は名義人本人の真正な資産を保有している必要があります。実質所有者が別人である借名口座は税法違反です。子どもに資金を移す場合は、贈与税の非課税枠（未成年は2,000万KRW、成人の子どもは5,000万KRW）を活用してください。 ## 関連ツール 海外投資の税額計算には、以下の計算ツールをご利用ください。 - Global Exchange Calculator — 購入価格と売却価格をKRWに換算

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