Guide fiscal 2026 des ETF étrangers — déduction de 2,5 M KRW et stratégie d'imputation des pertes (Corée)

Points clés

• Les plus-values sur les ETF cotés à l’étranger (VOO, QQQ, SPY) sont imposées à 22 % en Corée (20 % d’impôt sur les plus-values + 2 % d’impôt local sur le revenu)
• Chaque personne bénéficie d’un abattement de base annuel de 2,5 millions de KRW, utilisable une fois par an
• Les gains et les pertes peuvent être compensés au cours de la même année fiscale ; les pertes ne peuvent pas être reportées
• Période de déclaration fiscale : du 1er au 31 mai chaque année via l’auto-déclaration sur Hometax
• Les gains de change sont généralement non imposés pour les résidents particuliers
• La Corée n’a pas de règle de wash sale, donc la récolte de pertes fiscales en fin d’année suivie d’un rachat est légale ## Comment les taxes sur les ETF étrangers sont-elles calculées en Corée ? Les plus-values provenant d’ETF cotés à l’étranger sont imposées à hauteur de 20 % d’impôt sur les plus-values + 2 % d’impôt local sur le revenu = 22 % au total. C’est différent des ETF étrangers cotés en Corée (comme TIGER US S&P500 ou KODEX NASDAQ100). Les titres cotés directement sur les bourses américaines, notamment VOO, QQQ et SPY, sont traités comme des actifs étrangers soumis à l’impôt sur les plus-values. Vous déclarez une fois par an, du 1er au 31 mai, séparément de votre déclaration habituelle de revenus. Seuls les gains réalisés sont imposables. Les gains latents sur les positions que vous détenez encore ne sont pas imposés. En pratique, cela signifie que seules les transactions clôturées pendant l’année sont additionnées. Au 31 décembre de chaque année, le calcul de vos plus-values ne comprend que les positions que vous avez effectivement vendues au cours de cette année fiscale. ## Comment fonctionne l’abattement de base de 2,5 millions de KRW ? La Corée accorde un abattement de base de 2,5 millions de KRW par personne, une fois par an pour les plus-values sur actions étrangères. Si vos gains réalisés annuels sont inférieurs ou égaux à 2,5 millions de KRW, vous ne devez aucun impôt. Par exemple, si vous avez réalisé 3 millions de KRW de gains sur VOO : - Montant imposable : 3 000 000 − 2 500 000 = 500 000 KRW

• Impôt : 500 000 × 22 % = 110 000 KRW Les couples mariés bénéficient chacun de leur propre abattement de 2,5 millions de KRW, de sorte qu’un foyer peut effectivement mettre à l’abri 5 millions de KRW par an. Détenir des actifs sur les comptes propres de différents membres de la famille peut être une stratégie légitime de planification fiscale. ## Comment utiliser la compensation des pertes ? La compensation des pertes vous permet d’imputer les pertes sur les gains issus d’actions étrangères au cours de la même année fiscale. Exemple : - Janvier 2026 : TSLA vendu, gain de +5 000 000 KRW
• Août 2026 : AAPL vendu, perte de −2 000 000 KRW
• Total combiné : +3 000 000 KRW
• Après l’abattement de 2,5 M KRW : 500 000 KRW

• Impôt dû : 500 000 × 22 % = 110 000 KRW Si vous conservez une position perdante après le 31 décembre au lieu de la vendre, cette perte ne peut pas être imputée sur des gains d'une année antérieure ou ultérieure. Une routine pratique de fin d'année consiste à examiner le P&L de l'année → matérialiser certaines pertes → racheter l'année suivante. > 💡 Conseil d'initié : Contrairement aux États-Unis, la Corée n'applique aucune règle de wash sale aux plus-values sur actions étrangères. Vendre une position perdante le 30 décembre pour constater la perte, puis racheter le même ticker le 2 janvier, est parfaitement légal en droit fiscal coréen. Ne confondez pas cela avec la règle américaine de l'IRS sur les wash sales à 30 jours, qui peut refuser la déduction d'une perte si vous rachetez dans les 30 jours. ## Comment les dividendes des ETF sont-ils imposés ? Les distributions des ETF sont imposées différemment des plus-values. Elles sont soumises à un impôt sur les revenus de dividendes de 15,4 % prélevé à la source. Pour les ETF étrangers, les États-Unis retiennent d'abord 15 % en vertu de la convention fiscale Corée-États-Unis, et la Corée ne perçoit localement que les 0,4 % supplémentaires (15,4 % − 15 %). Le mécanisme de crédit d'impôt étranger évite la double imposition. Si vos revenus financiers annuels (intérêts + dividendes) dépassent 20 millions de KRW, ils relèvent de l'imposition globale sur le revenu, ce qui signifie que vos revenus de dividendes sont ajoutés à vos autres revenus et imposés selon des taux progressifs (jusqu'à 45 %). Rester sous le seuil de 20 millions de KRW par personne est un point de planification important. ## Les gains de change sont-ils imposés ? Les gains de change des investisseurs particuliers ne sont généralement pas imposés en Corée. Les variations KRW/USD ne créent pas d'événement fiscal distinct. La principale exception concerne les opérations de change exercées comme une activité commerciale, par exemple le trading professionnel sur marge FX, qui peut être requalifié en revenu d'entreprise. Cela dit, lors du calcul de l'impôt sur les plus-values, la différence libellée en KRW entre les dates d'achat et de vente est entièrement incluse dans le gain imposable. Exemple : - Janvier 2024 : Achat de 1 VOO à 400 $, KRW/USD 1 300 → 520 000 KRW
• Mai 2026 : Vente de 1 VOO à 500 $, KRW/USD 1 400 → 700 000 KRW
• Plus-value : 700 000 − 520 000 = 180 000 KRW (gain en dollars de 25 % + hausse de change de 7,7 %, tous deux inclus) ## ETF cotés en Corée vs ETF cotés aux États-Unis : lesquels sont les plus avantageux fiscalement ? Les deux catégories sont imposées selon des règles très différentes. Voici la comparaison : | Élément | ETF étrangers cotés en Corée (TIGER, KODEX) | ETF cotés aux États-Unis (VOO, QQQ, SPY) |

A. Oui, il est toujours recommandé de déclarer une année déficitaire. Déclarer les opérations perdantes permet de documenter vos transactions et peut faciliter la compensation avec des gains de la même année. Toutefois, les pertes ne peuvent pas être reportées sur les années suivantes. ### Q2. Les ETF sont-ils imposés différemment dans un ISA ou un compte de retraite ? A. Oui, de manière significative. Dans un ISA, les gains jusqu'à 2 millions de KRW (ou 4 millions pour les investisseurs à faibles revenus) sont exonérés d'impôt ; tout excédent est imposé séparément à 9,9 %. Les comptes d'épargne retraite (yeongeum jeochuk) n'imposent pas les plus-values pendant la période de capitalisation. En revanche, les retraits sont soumis à un impôt sur les revenus de pension de 3,3 % à 5,5 %, ce qui les rend intéressants pour les placements de long terme. Ces deux types de comptes n'autorisent que les ETF étrangers cotés en Corée, et non ceux cotés aux États-Unis. ### Q3. Entre VOO et SPY (tous deux des ETF S&P 500), lequel est le plus avantageux fiscalement ? A. Selon le droit fiscal coréen, ils sont imposés de la même façon : impôt de 22 % sur les plus-values. Les différences les plus importantes concernent le ratio de frais (VOO 0,03 % contre SPY 0,0945 %) et la structure des distributions. Pour une détention de long terme, le ratio de frais plus faible de VOO est généralement plus efficient. ### Q4. Si je paie l'impôt coréen sur les plus-values, dois-je aussi payer un impôt aux États-Unis ? A. En général non, pour les résidents individuels ordinaires. En vertu de la convention fiscale Corée-États-Unis, les plus-values sont généralement imposées dans le pays de résidence, ce qui signifie uniquement la Corée. Les dividendes sont différents : les États-Unis prélèvent 15 % à la source, et la Corée applique un crédit d'impôt étranger afin d'éviter la double imposition. ### Q5. Puis-je déclarer le gain de change séparément du gain de trading ?

A. Non. La loi fiscale coréenne calcule les plus-values sur actions étrangères en KRW ; le bénéfice de négociation libellé en dollars et les mouvements de change ne peuvent donc pas être séparés. L'effet de change est inclus dans la plus-value globale. ### Q6. Puis-je bénéficier de plusieurs déductions de 2,5 millions de KRW en répartissant les actifs entre des comptes familiaux ? A. Oui. Chaque titulaire de compte nommé (conjoint, enfants) bénéficie de sa propre déduction annuelle de 2,5 millions de KRW. Le compte doit détenir des actifs appartenant réellement à cette personne ; les comptes dont le bénéficiaire effectif est une autre personne, mais détenus au nom de quelqu'un d'autre, constituent des infractions fiscales. Si vous transférez des fonds à des enfants, tenez compte de l'exonération de droits de donation (20 millions de KRW pour les mineurs, 50 millions de KRW pour les enfants adultes). ## Outils connexes Utilisez nos calculateurs pour gérer les calculs fiscaux sur les placements à l'étranger : - Global Exchange Calculator — Convertir les prix d'achat et de vente en KRW

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