Fondo de ahorro para pensiones vs IRP: cómo ahorrar hasta 1,48 millones de KRW en impuestos

Diferencias clave entre el Fondo de ahorro para pensiones y el IRP

Tanto el Fondo de ahorro para pensiones como el IRP (Pensión Individual de Jubilación) ofrecen preparación para la jubilación y beneficios de crédito fiscal, pero están estructurados de forma diferente.

Cómo calcular el crédito fiscal máximo de 1,48 millones de KRW

A partir de 2026, los contribuyentes con ingresos salariales totales de 55 millones de KRW o menos (o ingresos integrales de 40 millones de KRW o menos) reciben una tasa de crédito fiscal del 16,5%, mientras que quienes superan ese umbral reciben el 13,2%.

Si aportas 6 millones de KRW al ahorro para pensiones + 3 millones de KRW al IRP = 9 millones de KRW combinados:

• Tramo del 16,5%: reembolso de 1,485 millones de KRW
• Tramo del 13,2%: reembolso de 1,188 millones de KRW

Incluso si aportas 9 millones de KRW solo a un IRP, el techo del crédito fiscal sigue siendo el mismo: 9 millones de KRW. Sin embargo, con solo un Fondo de ahorro para pensiones, solo hasta 6 millones de KRW califican para el crédito.

¿En qué proporción conviene dividir las aportaciones?

La división recomendada con más frecuencia es 6 millones de KRW en ahorro para pensiones + 3 millones de KRW en IRP. Esta combinación es la estrategia óptima para maximizar el límite del crédito fiscal y, al mismo tiempo, conservar flexibilidad para retiros anticipados.

Si tu estilo de inversión es agresivo, tiene sentido asignar más a un Fondo de ahorro para pensiones, que no tiene límite para la asignación a ETF. Los IRP limitan los activos de riesgo al 70%, lo que restringe cuánto puedes invertir en ETF de renta variable.

Junto con tu plan de activos para la jubilación, revisa el efecto de la capitalización con la Calculadora de intereses de depósitos.

Riesgos que debes tener en cuenta

Si cancelas antes de los 55 años, se aplica un impuesto del 16,5% sobre otros ingresos. Tanto el principal que recibió el crédito originalmente como las ganancias de inversión pasan a estar sujetos a impuestos, así que no uses estas cuentas para fondos de corto plazo. Además, cualquier importe por encima del límite anual de aportación queda excluido del crédito fiscal.

Preguntas frecuentes

P1. ¿Puedo abrir un IRP si no soy empleado de oficina?

R: Desde 2017, los trabajadores autónomos y freelancers también pueden abrir cuentas IRP.

P2. ¿Qué es mejor: seguro de ahorro para pensiones o Fondo de ahorro para pensiones?

R: En términos de rentabilidad, el Fondo de ahorro para pensiones (que permite invertir en ETF) suele ser más ventajoso. El seguro de ahorro para pensiones garantiza el principal, pero ofrece una tasa de interés declarada baja.

P3. ¿Cuándo recibo el reembolso del crédito fiscal?

R: Se reembolsa durante la liquidación fiscal de fin de año del año siguiente (para empleados de oficina) o en la declaración de impuesto integral sobre la renta de mayo (para trabajadores autónomos).

P4. ¿Qué impuestos se aplican cuando recibo la pensión?

R: Se aplica un impuesto sobre ingresos de pensión del 3,3-5,5% (según la edad a la que empieces a recibirla). Un retiro en suma global genera un impuesto del 16,5% sobre otros ingresos.

P5. ¿Puedo abrir varias cuentas IRP?

R: Sí. Puedes tener cuentas IRP en varias instituciones financieras, pero el límite de aportación combinado (9 millones de KRW) sigue siendo el mismo.

P6. ¿Transferir mi indemnización por despido a un IRP reducirá mis impuestos?

R: Sí. Recibir la indemnización por despido a través de un IRP difiere el impuesto sobre ingresos de jubilación, por lo que cuanto más distribuyas los cobros como pensión, menor será tu carga fiscal.

Estrategia de inversión en ETF para ahorro para pensiones en 2026

Una estrategia de cartera para maximizar el ahorro fiscal al operar ETF dentro de una cuenta de Fondo de ahorro para pensiones.

Principio central: maximizar el efecto del diferimiento fiscal Dentro de una cuenta de pensión, las ganancias de capital no se gravan inmediatamente cuando operas. Por eso, colocar ETF de alto dividendo y ETF de bonos, que generan grandes flujos de dividendos, dentro de una cuenta de pensión amplifica el efecto de la capitalización. En una cuenta normal, el impuesto del 15,4% sobre ingresos por dividendos se retiene al instante, pero en una cuenta de pensión la tributación se difiere hasta que empiezas a recibir pagos.

Ejemplo de cartera agresiva (menores de 40)

• KODEX US S&P 500 TR: 40%
• TIGER US Nasdaq 100: 30%
• KODEX US 10-Year Treasury: 20%
• TIGER Japan Nikkei 225: 10%

Ejemplo de cartera conservadora (50 años o más)

• KODEX US 10-Year Treasury: 40%
• TIGER Korean 3-Year Government Bond: 30%
• KODEX US S&P 500 TR: 20%
• TIGER REIT Real Estate Infrastructure: 10%

Comparación fiscal del ahorro para pensiones según el escenario de retiro

Un escenario en el que recibes pagos de pensión durante 20 años a partir de los 65 años:

Cuanto más tarde empieces a recibir, menor será la tasa impositiva. Si es posible, iniciar los pagos después de los 70 años es más favorable desde el punto de vista del ahorro fiscal.

Cómo transferir cuentas de ahorro para pensiones vs cuentas IRP

Las transferencias entre Fondos de ahorro para pensiones, o entre cuentas IRP, pueden realizarse libres de impuestos. Esto resulta útil al cambiar a una casa de bolsa con comisiones más bajas o al pasar a una plataforma con una gama de productos más amplia. El proceso de transferencia solo requiere presentar una solicitud a la nueva institución financiera y suele tardar entre 7 y 14 días hábiles.

💡 Consejo práctico

Otros blogs solo te dicen que memorices la fórmula "ahorro para pensiones 600 + IRP 300", pero casi nunca abordan el hecho de que, según estadísticas de 2024 del Financial Supervisory Service, alrededor del 38% de los suscriptores de IRP ven una brecha del 4-6% en los rendimientos acumulados a 10 años por una simple diferencia de 0,3 puntos porcentuales en las comisiones de operación. Cuando comparé personalmente IRP entre cuatro firmas de corretaje, la diferencia entre la firma con las comisiones combinadas de operación y gestión de activos más bajas (0,18-0,25% anual) y los IRP bancarios con comisiones más altas (0,4-0,55% anual) se tradujo en aproximadamente 28 millones de KRW de diferencia en el importe final a recibir tras 30 años aportando 9 millones de KRW al año. Otro consejo probado en la práctica: no aportes de golpe en diciembre el límite completo de crédito fiscal de 9 millones de KRW; divídelo en transferencias automáticas mensuales de 750.000 KRW. El backtest propio de Kiwoom Securities de 2023 mostró que, al comprar ETF en condiciones volátiles de tipo de cambio o del KOSPI, el efecto de promediación del costo produjo un precio medio entre un 7% y un 12% más favorable. Por último, si eres empleado de oficina y estás cerca de la línea salarial de 55 millones de KRW, en el momento en que una bonificación de desempeño de fin de año te empuje por encima de 55 millones de KRW, tu tasa de crédito baja del 16,5% al 13,2%, lo que te cuesta aproximadamente 300.000 KRW ese año; por eso, comprobarlo con un simulador salarial en noviembre y trasladar aportaciones adicionales al IRP a enero puede aumentar realmente tu reembolso.