Guía fiscal de ETF extranjeros 2026: deducción de 2,5M KRW y estrategia de compensación de pérdidas (Corea)

Puntos clave

• Las ganancias de capital de ETF cotizados en el extranjero (VOO, QQQ, SPY) tributan al 22% en Corea (20% de impuesto sobre ganancias de capital + 2% de impuesto local sobre la renta)
• Cada persona recibe una deducción básica anual de 2,5 millones de KRW, disponible una vez al año
• Las ganancias y pérdidas pueden compensarse dentro del mismo año fiscal; las pérdidas no pueden trasladarse a años posteriores
• Periodo de declaración fiscal: del 1 al 31 de mayo de cada año mediante autodeclaración en Hometax
• Las ganancias por tipo de cambio por lo general no tributan para residentes individuales
• Corea no tiene una regla de wash-sale, por lo que la cosecha de pérdidas fiscales a fin de año seguida de una recompra es legal ## ¿Cómo se calculan en Corea los impuestos sobre ETF extranjeros? Las ganancias de capital de ETF cotizados en el extranjero tributan con un 20% de impuesto sobre ganancias de capital + 2% de impuesto local sobre la renta = 22% en total. Esto es distinto de los ETF extranjeros cotizados en Corea (como TIGER US S&P500 o KODEX NASDAQ100). Los valores cotizados directamente en bolsas estadounidenses, incluidos VOO, QQQ y SPY, se tratan como activos extranjeros sujetos al impuesto sobre ganancias de capital. Se declara una vez al año, del 1 al 31 de mayo, por separado de la declaración ordinaria del impuesto sobre la renta. Solo las ganancias realizadas son imponibles. Las ganancias no realizadas de posiciones que aún mantienes no tributan. En la práctica, eso significa que solo se suman las operaciones cerradas durante el año. Al 31 de diciembre de cada año, el cálculo de tus ganancias de capital incluye únicamente las posiciones que realmente vendiste durante ese año fiscal. ## ¿Cómo funciona la deducción básica de 2,5 millones de KRW? Corea ofrece una deducción básica de 2,5 millones de KRW por persona, una vez al año para ganancias de capital de acciones extranjeras. Si tus ganancias realizadas anuales son de 2,5 millones de KRW o menos, no debes pagar impuestos. Por ejemplo, si realizaste 3 millones de KRW en ganancias de VOO: - Importe imponible: 3.000.000 − 2.500.000 = 500.000 KRW

• Impuesto: 500.000 × 22% = 110.000 KRW Los matrimonios reciben cada uno su propia deducción de 2,5 millones de KRW, por lo que un hogar puede proteger efectivamente 5 millones de KRW al año. Mantener activos en las cuentas propias de distintos miembros de la familia puede ser una estrategia legítima de planificación fiscal. ## ¿Cómo puedo usar la compensación de pérdidas? La compensación de pérdidas te permite compensar pérdidas con ganancias de acciones extranjeras dentro del mismo año fiscal. Ejemplo: - Enero de 2026: TSLA vendido, ganancia de +5.000.000 KRW
• Agosto de 2026: AAPL vendido, pérdida de −2.000.000 KRW
• Combinado: +3.000.000 KRW
• Tras la deducción de 2,5 millones de KRW: 500.000 KRW

• Impuesto adeudado: 500,000 × 22% = 110,000 KRW Si mantienes una posición perdedora después del 31 de diciembre en lugar de venderla, esa pérdida no puede usarse para compensar ganancias de un año anterior o posterior. Una rutina práctica de fin de año es revisar las ganancias y pérdidas del año → materializar pérdidas seleccionadas → recomprar el año siguiente. > 💡 Consejo de experto: A diferencia de Estados Unidos, Corea no tiene regla de wash-sale para las ganancias de capital de acciones extranjeras. Vender una posición con pérdidas el 30 de diciembre para declarar la pérdida y luego volver a comprar el mismo ticker el 2 de enero es completamente legal según la legislación fiscal coreana. No confundas esto con la regla de wash-sale de 30 días del IRS de EE. UU., que puede desestimar una pérdida si recompras dentro de los 30 días. ## ¿Cómo se gravan los dividendos de los ETF? Las distribuciones de los ETF se gravan de forma distinta a las ganancias de capital. Están sujetas a un 15.4% de impuesto sobre ingresos por dividendos retenido en origen. En el caso de los ETF extranjeros, EE. UU. primero retiene 15% conforme al tratado fiscal Corea-EE. UU., y Corea cobra solo el 0.4% adicional (15.4% − 15%) a nivel nacional. El mecanismo de crédito fiscal extranjero evita la doble imposición. Si tus ingresos financieros anuales (intereses + dividendos) superan los 20 millones de KRW, quedan sujetos a tributación integral sobre la renta, lo que significa que tus ingresos por dividendos se combinan con otros ingresos y se gravan a tasas progresivas (hasta el 45%). Mantenerse por debajo del umbral de 20 millones de KRW por persona es un punto importante de planificación. ## ¿Se gravan las ganancias por tipo de cambio? Las ganancias por tipo de cambio de inversionistas individuales generalmente no se gravan en Corea. Los movimientos KRW/USD no generan un hecho imponible separado. La principal excepción es la negociación de divisas realizada como actividad empresarial, como el trading profesional de margen FX, que puede reclasificarse como ingreso empresarial. Dicho esto, al calcular el impuesto sobre ganancias de capital, la diferencia denominada en KRW entre las fechas de compra y venta se incluye por completo en la ganancia imponible. Ejemplo: - Enero de 2024: Comprar 1 VOO a $400, KRW/USD 1,300 → 520,000 KRW
• Mayo de 2026: Vender 1 VOO a $500, KRW/USD 1,400 → 700,000 KRW
• Ganancia de capital: 700,000 − 520,000 = 180,000 KRW (ganancia del 25% en dólares + subida cambiaria del 7.7%, ambas incluidas) ## ETF cotizados en Corea vs ETF cotizados en EE. UU.: ¿cuál es más eficiente fiscalmente? Las dos categorías se gravan bajo reglas muy diferentes. Esta es la comparación: | Concepto | ETF extranjero cotizado en Corea (TIGER, KODEX) | ETF cotizado en EE. UU. (VOO, QQQ, SPY) |

A. Sí, sigue siendo recomendable presentar la declaración en un año con pérdidas. Declarar operaciones con pérdidas ayuda a documentar tus transacciones y puede respaldar la compensación contra ganancias del mismo año. Sin embargo, las pérdidas no pueden trasladarse a años posteriores. ### Q2. ¿Los ETF tributan de forma diferente dentro de cuentas ISA o de pensión? A. Sí, de forma considerable. Dentro de una ISA, las ganancias de hasta 2 millones de KRW (o 4 millones para inversores de bajos ingresos) están exentas de impuestos; cualquier exceso tributa por separado al 9,9%. Las cuentas de ahorro para pensión (yeongeum jeochuk) no gravan las ganancias de capital durante el período de acumulación. En cambio, los retiros están sujetos a un impuesto sobre la renta de pensión del 3,3% al 5,5%, lo que las hace atractivas para tenencias a largo plazo. Ambos tipos de cuenta solo permiten ETF extranjeros cotizados en Corea, no los cotizados en EE. UU. ### Q3. Entre VOO y SPY (ambos ETF del S&P 500), ¿cuál es más eficiente fiscalmente? A. Según la legislación fiscal coreana, tributan igual: impuesto del 22% sobre ganancias de capital. Las diferencias más importantes son la comisión de gastos (VOO 0,03% frente a SPY 0,0945%) y la estructura de distribución. Para una tenencia a largo plazo, la menor comisión de gastos de VOO suele ser más eficiente. ### Q4. Si pago impuesto sobre ganancias de capital en Corea, ¿también debo pagar impuestos en EE. UU.? A. En general no, para residentes individuales ordinarios. Según el tratado fiscal entre Corea y EE. UU., las ganancias de capital suelen tributar en el país de residencia, lo que significa solo Corea. Los dividendos son diferentes: EE. UU. retiene el 15%, y Corea aplica un crédito fiscal extranjero para evitar la doble imposición. ### Q5. ¿Puedo declarar la ganancia cambiaria por separado de la ganancia de la operación?

A. No. La legislación tributaria coreana calcula las ganancias de capital de acciones extranjeras en términos de KRW, por lo que la ganancia de negociación denominada en dólares y el movimiento de divisas no pueden separarse. El efecto cambiario se incluye en la ganancia de capital total. ### Q6. ¿Puedo obtener varias deducciones de 2.5 millones de KRW distribuyendo las inversiones entre cuentas familiares? A. Sí. Cada titular de cuenta identificado (cónyuge, hijos) recibe su propia deducción anual de 2.5 millones de KRW. La cuenta debe mantener activos que pertenezcan realmente a esa persona; las cuentas de beneficiario real mantenidas solo bajo el nombre de otra persona constituyen infracciones fiscales. Si transfieres fondos a tus hijos, considera la exención del impuesto sobre donaciones (20 millones de KRW para menores, 50 millones de KRW para hijos adultos). ## Herramientas relacionadas Usa nuestras calculadoras para gestionar los cálculos fiscales del extranjero: - Calculadora de cambio global — Convierte precios de compra y venta a KRW

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