Руководство по корейским ETF для пенсионных сбережений 2026 — максимизация налоговых вычетов и стратегия портфеля

Краткое резюме Для налоговых вычетов по пенсионным сбережениям в 2026 году взносы до KRW 6M в год могут дать возврат налога до KRW 990K при ставке вычета 16.5% для дохода KRW 55M или меньше. При объединении с IRP право на вычет могут получить взносы до KRW 9M. Подходящие ETF включают продукты, листингованные в Корее и отслеживающие S&P 500 (TIGER, KODEX), Nasdaq 100, казначейские облигации США, глобальные индексы MSCI, корейские акции и US REITs. Инвестиционная прибыль откладывается от налогообложения до вывода средств, а пенсионный доход облагается по ставке всего 3.3–5.5% по сравнению с 15.4% для обычного финансового дохода. За десятилетия такая налоговая разница может стать значимой.

Система налоговых вычетов (2026) | Годовой доход | Ставка вычета | Максимальный взнос | Максимальный возврат |

Сила сложного процента с отсрочкой налога | Тип счета | Ежегодный налог | Долгосрочный эффект |

• Обычный счет (налог на дивиденды 15.4%): ~KRW 580M
• (отсрочка налога + 5.5% налог при выходе): ~KRW 680M
• Разница: дополнительно ~KRW 100M

Подходящие ETF (только листинг в Корее) В счетах пенсионных сбережений и IRP можно покупать только ETF, листингованные на Korea Exchange (KRX). ETF с листингом в США, такие как SPY и QQQ, нельзя купить напрямую.

ETF на акции США (листинг в Корее) | ETF | Управляющая компания | Отслеживает | Расходы | Примечания |

ETF для глобальной диверсификации | ETF | Отслеживает | Расходы |

Облигационные ETF | ETF | Актив | Расходы | Роль |

REIT ETF | ETF | Актив | Расходы |

Распределение портфеля по возрасту

20–начало 30-х (30+ лет до пенсии) | ETF | Доля | Обоснование |

Конец 30-х–40-е (15–25 лет до пенсии) | ETF | Доля | Обоснование |

50-е (10–15 лет до пенсии) | ETF | Доля | Обоснование |

60+ (подготовка к использованию накоплений) | ETF | Доля | Обоснование |

Ключевые отличия пенсионных сбережений от IRP | Пункт | | IRP |

Налоговые ставки при выводе | Возраст при выводе | Налог на пенсионный доход |

FAQ Q1. Как купить ETF на счете пенсионных сбережений? A. Откройте счет пенсионных сбережений в компании по ценным бумагам, например Kiwoom, Mirae Asset или Samsung Securities, затем покупайте ETF через приложение HTS/MTS так же, как покупали бы акции. Ищите названия вроде "TIGER S&P500" или "KODEX 200" и размещайте заявку. Доступны только ETF с листингом на KRX, поэтому ETF с листингом в США, такие как SPY и QQQ, нельзя купить напрямую. Q2. Сколько я получу обратно, если внесу KRW 6M? A. Если ваш доход составляет KRW 55M или меньше, KRW 6M × 16.5% = возврат KRW 990K. Если ваш доход выше KRW 55M, KRW 6M × 13.2% = возврат KRW 792K. Добавление KRW 3M в IRP дает дополнительный возврат KRW 495K при доходе KRW 55M или меньше, доводя общую сумму до KRW 1,485K. Q3. Если мой ETF уйдет в минус, потеряю ли я налоговый вычет? A. Нет. Налоговый вычет зависит от суммы взноса, а не от инвестиционного результата. Даже если ваш ETF упадет на 30%, вы все равно получите полный налоговый возврат KRW 990K с взноса KRW 6M, если имеете право на ставку 16.5%. Q4. Что произойдет, если я выведу деньги до 55 лет? A. Ранее вычтенные взносы и инвестиционная прибыль облагаются налогом 16.5% как прочий доход. На практике вы возвращаете налоговую льготу и также платите налог с прибыли, поэтому досрочный вывод стоит оставлять только для настоящих финансовых чрезвычайных ситуаций. Q5. Должны ли пенсионные сбережения и IRP быть в одном финансовом учреждении? A. Нет. Их можно держать в разных учреждениях и все равно использовать совокупный лимит вычета KRW 9M. Держать оба счета в одной компании по ценным бумагам может быть проще для взносов, ребалансировки и отслеживания счетов. Q6. Есть ли налог на сделки с ETF внутри счета пенсионных сбережений? A. Нет. Сделки с ETF внутри счета пенсионных сбережений или IRP не облагаются налогом до вывода средств. Это одно из главных преимуществ перед обычным брокерским счетом, где прибыль по зарубежным ETF свыше KRW 2.5M облагается налогом 22%. Q7. Что лучше для S&P 500: TIGER или KODEX? A. Разница в результатах обычно невелика, потому что оба отслеживают S&P 500. KODEX S&P500TR имеет самый низкий коэффициент расходов 0.05% и использует структуру total return с реинвестированием дивидендов. TIGER S&P500 обычно имеет самый высокий объем торгов и самые узкие спреды bid-ask. Оба варианта сильные, но KODEX TR имеет небольшое преимущество для долгосрочного накопления благодаря более низким расходам. Q8. Стоит ли включать корейские ETF на акции в счет пенсионных сбережений? A. Это необязательно. Корейские акции уже составляют около 1–2% глобальных ETF MSCI. Исторически TIGER S&P500 значительно превосходил KODEX 200 на долгом горизонте. Если вы добавляете корейские акции, рассмотрите ограничение их доли до 10–20% портфеля, чтобы избежать чрезмерной привязки к домашнему рынку без существенной дополнительной выгоды для глобальной диверсификации. --- Этот пост содержит партнерский маркетинг, и могут начисляться комиссии.