Panduan Pajak Keuntungan Modal Saham Korea 2026 — Kriteria Pemegang Saham Besar dan Cara Pelaporan

Ringkasan Utama Pajak Keuntungan Modal Saham Korea 2026: Saham listed domestik hanya dikenakan pajak bagi pemegang saham besar (≥ KRW 1 miliar per emiten). Tarif pajak: kurang dari 1 tahun 30%, 1 tahun atau lebih 20%. Saham asing dikenakan 22% setelah pengurangan KRW 2,5 juta. Periode pelaporan: setiap Mei. Strategi realisasi kerugian di akhir tahun sangat penting karena kompensasi keuntungan-kerugian diperbolehkan.

Konsep Dasar Pajak Keuntungan Modal Saham 2026

Objek Pajak vs Bukan Objek Pajak

Kriteria Pemegang Saham Besar (per 2026)

Inti: Kepemilikan ≥ KRW 1 miliar per emiten

Riwayat perubahan kriteria pemegang saham besar:

• 2020: Diskusi penurunan dari KRW 1,5 miliar ke KRW 1 miliar
• 2022: KRW 1 miliar dipertahankan (dari rencana penurunan ke KRW 100 miliar dipertahankan)
• 2023: KRW 1 miliar dipertahankan (rencana penurunan gagal)
• 2025–2026: KRW 1 miliar dipertahankan (setelah penghapusan pajak investasi keuangan)

Struktur Tarif Pajak

Saham Listed Domestik (Pemegang Saham Besar)

Saham Asing

Contoh Perhitungan Pajak Saham Asing:

Keuntungan modal saham asing tahunan: KRW 10 juta
Pengurangan dasar: - KRW 2,5 juta
Dasar penghitungan pajak: KRW 7,5 juta
Pajak: KRW 7,5 juta × 22% = KRW 1,65 juta

Saham Tidak Terdaftar Domestik

Metode dan Periode Pelaporan

Periode Pelaporan

Cara Pelaporan (Menggunakan Hometax)

Langkah 1: Akses Hometax

Hometax (www.hometax.go.kr) → Laporan/Pembayaran → Laporan Pajak
→ Pajak Keuntungan Modal → Laporan Akhir (Saham Asing)

Langkah 2: Siapkan Riwayat Transaksi

• Laporan transaksi tahunan saham asing dari perusahaan sekuritas (PDF/Excel)
• Catat tanggal pembelian dan penjualan, jumlah, dan kurs
• Konversi mata uang asing ke KRW: gunakan kurs referensi (kurs yang diumumkan Bank of Korea)

Langkah 3: Masukkan Item Pengurangan

• Harga perolehan (termasuk biaya komisi)
• Biaya yang diperlukan (biaya transaksi, biaya konversi mata uang asing)
• Pengurangan dasar KRW 2,5 juta

Langkah 4: Hitung Pajak dan Bayar

• Konfirmasi pajak terhitung → bayar sebelum 31 Mei tanpa denda

Hal yang Perlu Diperhatikan Saat Pelaporan

1. 1Penerapan kurs: Terapkan kurs referensi masing-masing untuk tanggal pembelian dan penjualan (kurs tetap tidak diperbolehkan)
2. 2Kompensasi keuntungan-kerugian: Keuntungan dan kerugian dalam tahun yang sama dapat digabungkan
3. 3Tidak ada pengguliran kerugian: Kerugian saham asing tidak dapat digulirkan ke tahun berikutnya
4. 4Distribusi ETF terpisah: Distribusi ETF asing dikenakan pajak dividen terpisah (15,4%)

5 Strategi Penghematan Pajak

Strategi 1: Realisasi Kerugian Akhir Tahun (Tax Loss Harvesting)

Strategi penghematan pajak paling kuat. Jual saham yang rugi sebelum 31 Desember untuk menurunkan dasar penghitungan pajak.

Contoh:

Keuntungan Saham A: + KRW 15 juta
Kerugian Saham B: - KRW 7 juta (sebelum dijual)

→ Jika Saham B dijual bulan Desember:
  Dasar pajak = KRW 15 juta - KRW 7 juta = KRW 8 juta
  Pajak = (KRW 8 juta - KRW 2,5 juta) × 22% = KRW 1,21 juta

→ Jika Saham B tidak dijual:
  Dasar pajak = KRW 15 juta - KRW 2,5 juta = KRW 12,5 juta
  Pajak = KRW 12,5 juta × 22% = KRW 2,75 juta

Penghematan pajak: KRW 1,54 juta

Strategi 2: Manfaatkan Hibah Antara Anggota Keluarga

Berikan saham kepada pasangan/anak, lalu masing-masing manfaatkan pengurangan dasar KRW 2,5 juta.

• Hibah kepada pasangan: pengurangan KRW 600 juta per 10 tahun
• Hibah kepada anak dewasa: pengurangan KRW 50 juta per 10 tahun
• Perhatian: jika dijual segera setelah hibah, ada ketentuan pembatalan hibah (disarankan tahan ≥3 bulan)

Strategi 3: Gunakan Akun ISA

Investasi ETF asing melalui Individual Savings Account (ISA):

• Keuntungan dalam ISA bebas pajak hingga KRW 2 juta (KRW 4 juta untuk tipe rakyat)
• Kelebihan dikenakan pajak terpisah 9,9% (kurang dari setengah tarif biasa 22%)
• Namun, ISA memiliki periode wajib simpan 3 tahun

Strategi 4: Hindari Status Pemegang Saham Besar

Pertahankan di bawah KRW 1 miliar per 31 Desember:

• Jual sebagian pada November–Desember, beli kembali pada Januari
• Namun, perlu tanggung risiko fluktuasi harga selama periode tersebut

Strategi 5: Manfaatkan Tarif Pajak Lebih Rendah untuk Kepemilikan Jangka Panjang

Untuk pemegang saham besar domestik, kepemilikan ≥1 tahun mengurangi tarif pajak dari 30% menjadi 20%. Strategi kepemilikan >1 tahun lebih menguntungkan dari sisi pajak dibandingkan perdagangan jangka pendek.

5 Kesalahan Umum dalam Pelaporan Saham Asing

Layanan Dukungan Pajak per Perusahaan Sekuritas

💡 Butuh konversi nilai tukar? Gunakan Kalkulator Valuta Global untuk kebutuhan konversi mata uang asing.

FAQ

Q1. Apakah pemegang saham minoritas juga harus membayar pajak atas saham asing?

A: Ya, meskipun Anda pemegang saham minoritas, keuntungan modal saham asing yang melebihi KRW 2,5 juta dikenakan pajak 22%. Hanya saham listed domestik yang bebas pajak bagi pemegang minoritas.

Q2. Bagaimana pajak saat berinvestasi di saham AS (ETF)?

A: Keuntungan dari penjualan dikenakan pajak keuntungan modal 22%. Namun, dividen dipotong 15% di sumber (Amerika Serikat) + selisih tarif pajak Indonesia dibayarkan secara terpisah.

Q3. Apakah saya harus menjual saham asing sebelum akhir tahun untuk melaporkan pajak?

A: Pajak keuntungan modal saham asing dihitung berdasarkan keuntungan/kerugian yang direalisasikan selama 1 Januari–31 Desember tahun berjalan, dan dilaporkan pada bulan Mei tahun berikutnya.

Q4. Apa yang dimaksud dengan nilai kepemilikan gabungan keluarga?

A: Untuk emiten yang sama, nilai kepemilikan diri sendiri + pasangan + keturunan langsung (orang tua, anak) dijumlahkan. Saudara kandung termasuk, namun perlu verifikasi persyaratan pemisahan domisili.

Q5. Bisakah mendapat pengembalian dana jika rugi di saham asing?

A: Jika keuntungan dan kerugian ada dalam tahun yang sama, kerugian dikompensasikan dan jumlah pajak yang dibayar berkurang. Jika hanya ada kerugian, tidak ada pajak yang perlu dibayar sehingga bukan konsep pengembalian.

Q6. Berapa denda keterlambatan pelaporan pajak saham?

A: Denda keterlambatan pelaporan sebesar 20% dari jumlah pajak yang terutang (denda tidak lapor) + denda keterlambatan pembayaran 0,022% per hari dari pajak yang belum dibayar.

Q7. Apa perbedaan pajak antara ETF domestik dan ETF asing?

A: ETF domestik (ETF listed Korea) — keuntungan penjualan bebas pajak (distribusi dikenakan pajak dividen). ETF asing — keuntungan penjualan juga dikenakan pajak 22%.

Q8. Apa yang berubah setelah penghapusan pajak investasi keuangan?

A: Dengan penghapusan pajak investasi keuangan pada 2025, kebijakan bebas pajak bagi pemegang minoritas saham domestik tetap berlanjut. Kriteria pemegang saham besar (KRW 1 miliar) tetap tidak berubah.

💡 Informasi Khusus untuk Indonesia

Bagi investor Indonesia yang berinvestasi di saham atau ETF Korea maupun pasar global, penting untuk memahami kewajiban pajak di dua yurisdiksi sekaligus.

Perbandingan Pajak Keuntungan Modal Saham Korea vs Indonesia:

Yang perlu diperhatikan investor Indonesia:

1. Kewajiban pelaporan keuntungan saham asing di SPT Indonesia Warga negara Indonesia yang memperoleh keuntungan dari saham Korea (melalui platform seperti IPOT Global, Gotrade, atau Pluang) wajib melaporkannya dalam SPT Tahunan sebagai penghasilan dari luar negeri. Keuntungan ini tidak otomatis dipotong PPh, sehingga investor sendiri yang bertanggung jawab melaporkan dan membayar pajaknya.

2. Penghindaran pajak berganda (tax treaty Korea-Indonesia) Indonesia dan Korea Selatan memiliki Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (P3B/Tax Treaty) yang telah berlaku sejak 1990-an. Berdasarkan P3B ini, keuntungan modal dari penjualan saham umumnya hanya dikenakan pajak di negara domisili investor (Indonesia), bukan di Korea — kecuali jika melebihi ambang kepemilikan tertentu. Namun, konsultasikan dengan konsultan pajak untuk detail teknis.

3. Strategi tax loss harvesting untuk investor Indonesia Strategi "realisasi kerugian di akhir tahun" yang diterapkan di Korea juga bisa diterapkan oleh investor Indonesia. Jika Anda memiliki saham/ETF asing yang sedang merugi, pertimbangkan untuk menjualnya sebelum 31 Desember dan segera membeli kembali di awal Januari — ini secara sah mengurangi dasar penghitungan PPh atas penghasilan luar negeri yang perlu dilaporkan di SPT.

4. Rekening Khusus Investasi Pajak Ringan di Indonesia Mirip dengan ISA Korea, Reksa Dana Penyertaan Terbatas (RDPT) dan beberapa instrumen seperti ORI/Sukuk Ritel menawarkan tarif pajak yang lebih rendah atau bahkan bebas pajak atas keuntungan investasi. Sebagai alternatif pajak-efisien, investor pemula sebaiknya mempertimbangkan instrumen ini sebelum beralih ke saham asing.

Konten ini bersifat informatif dan tidak merupakan saran pajak atau keuangan profesional. Untuk situasi pajak spesifik, konsultasikan dengan konsultan pajak atau akuntan publik bersertifikat.

Referensi: Financial Supervisory Service Korea — DART